新闻资讯

NEWS CENTER
栏目导航

如何通过新华富时a50指数期货做空a股

发布时间:Mar 03, 2019         已有 人浏览

  如何通过新华富时a50指数期货做空a股_金融/投资_经管营销_专业资料。如何通过新华富时a50指数期货做空a股

  如何通过新华富时 A50 指数期货做空 A 股! 『转』 如何通过新华富时 A50 指数期货做空 A 股! 本文 来自:理想论坛 作者:泥浆 点击 686 次 原文:自从新加坡交易所(SGX)于 2006 年 9 月 5 日推出新华富 时 A50 指数期货合约后, 一股强劲的国际资金力量在新加 坡证券交易所(SGX)疯狂操作新华富时 A50 股票指数期货, 直接造成了 A 股的巨量震荡。SGX 新华富时 A50 指数期货 是目前国际资本大鳄(包含海内资本)唯一的可以做空 A 股 的机制,也是没有获得 QFII 资格的国外财团资金参与 A 股 的最便利的渠道,而且交易成本及其低廉,交易及其方便。 SGX 新华富时中国 A50 指数期货是一种独特的投资工具, 如前所述, 由于新华富时 A50 指数, 和沪深 300 指数高度相 关,因此可以通过操作新华富时中国 A50 指数的成份股实 现 A 股和 A50 指数期货的无风险套利。海外一些基金通过 QFII 等各种渠道进入内地, 抢得了大量指数权重股特殊是中 国石油,中国石化和大盘银行股的筹码。当这些股票价格涨 到一定高度时,这些海外基金卖出 A50 股票,打压价格。由 于 A50 股票占到沪深总市值的 35%以上, 就可以做空 A 股。 同时,再通过在新加坡市场做空新华富时 A50 指数,就可以 实现无风险套利。这是通过新华富时 A50 指数期货做空 A 股的内在原因和机制。 新加坡证券交易所的进攻性很强,它抢先一步推出了新华富 时 A50 指数, 争夺 A 股的定价权。 新加坡要想成为国际金融 中央,与邻近的香港展开竞争,就必须利用优惠的条件吸引 国际基金来此交易。事实上,新加坡在很大程度上也做到了 这一点,它成为投机者的天堂。在巴林银行倒闭事件中,尼 克里森之所以掀起那么大的风浪,与 SGX 管制较松,而且 对客户收取的保证金比率相对较低有很大关系。新华富时 A50 指数期货在推出初期, 交易清淡, 徐徐的被人们所忽视。 但事实上,国际的资金大鳄一直在寻找机会,这些基金巨头 通过 QFII 手中已经积累了相称多的权重股筹码。 在股价已经 有些高处不胜寒时,抛出这些权重股,打压股价。而这些权 重股在新华富时 A50 指数期货中也占有相称的份量, 当这些 股票的 A 股价格下跌时,必然影响到 A50 指数。这时,资金 大鳄们开始在 SGX 大肆做空 A50 指数期货,因为交易成本 低廉,他们的手法更加凶狠,很短的时间里就攫取了暴利。 在两市没有做空机制的情况下,能做空赚大钱的只有 QFII 和国际游资他们一直把新加坡的 a50 指数期货作为其投机和 套利交易的工具,QFII 的持仓品种几乎大部分都是 A50 指 数成份股。国际资本一直唱空 A 股,但是确未见他们减仓, 反而在大量收集筹码, QFII 和国际游资把握了大量现货之后, 把市场推向狂热,中石化,中国石油,中国联通的强势可见 一斑! ! !最要害的是在没有投资额度限制的新加坡,QFII 和 国际游资利用 A50 指数期货对冲获利远远超出我们想象, 以 A50 一口合约价值 5 万美金为例, 保证金 5-10%, 2500-5000 刀的保证金,获利多少呢,一份沽空合约在大盘暴跌 8%, 也就是 A50 大约暴跌 300 多点, A50 股指期货每个指数点 的价值乘数为 10 美元, 一份合约投入 2500-5000 美元保证 金一天就可以暴赚 3000 美元,一天资金收益率约为 60--120%,QFII 和国际游资以几个大单砸空几个权重股的 代价,就可以在海外获得难以想象的对冲利润,他们将成为 股市暴跌最大的赢家和受益人。而又因为其利益之大,所以 SGX 新华富时 A50 指数期货多空双方在交割日必然展开激 战,SGX 洗染成为国际资本大鳄 A 股的血腥战场,这也使 得交割日 A 股巨量震荡成为常常现象。附:新加坡抢推指数 有前科 新加坡在抢推期指方面确有专长,以前抢先推日经 期指,在相当长一段时期内,大阪的日经期指和美国的日经 期指均没有 SIMEX 活跃,虽然日本最后夺回发言权,但已 耗时 15 年。当时新加坡的股指在新加坡的 SIMEX 交易,其 全称为新加坡国际货币期货交易所。我国台湾和香港地区期 指均受到过新加坡的抢夺,1997 年新加坡先推出摩根台指 期货,而台湾 1998 年才回击,至今还未完全夺回发言权, 但差不多已扳成个平手。不过抢夺香港期指没有成功,香港 一度阻止路透社, 向编制指数的摩根士丹利资本国际(MSCI) 提供即时报价,以使新加坡的香港指数期货交易受阻,当时 新加坡市场有关香港股指的交易几乎降为零。 新交所 (SGX) 产易品种相当丰富, 有日本 10 年公债期货, 当地国债期货、 MSCI(摩根士丹利)日股期指、MSCI 香港期指、日经 225 期指、 MSCI 台指、 欧洲美元期货等等。 不过在这些品种中, 还是最著名的日经 225 期指成交最大, 截至从去年 7 月 1 日 至今年 6 月 30 日,交易所成交的日经 225 期指占了半壁江 山,差不多达 1690 万手。有品种、有资金还得有故事,伦 敦金交所有5%先生,有刘其兵,新交所也 有大名鼎鼎的霸菱银行前交易员尼克.里森。1995 年时, 尼克.里森正是在新交所输的钱造成百年欧洲大银行破产。 据新加坡金管局副执行总裁 Teo Swee Lian 所说的数据,新 加坡共有 100 家对冲基金常驻,治理总资产超百亿美元。 本月 30 日是新华 A50 指数期货结帐日! 新华富时 A50 指数是新华富时指数有限公司编制的由中国 A 股市场市值最大的 50 家龙头股构成的股票指数,在新加坡 交易所上市交易,是国际投资机构唯一可以在海外直接投资 以中国股票为标的的指数。同时,在新加坡交易所交易的还 有以这个指数为标的的股指期货。 路透数据显示, 新华富时 A50 指数期货是在一年中的 3、 6、9、12 月以及这些月份其后的两个延展月的倒数第二个 工作日为交割日期,也就是说 2009 年的 3、5、7、8、9、 11、12 月,每个月份的倒数第二个工作日是其交割日。 如果对照历年以来历次发生的大盘大幅跳水,就会发现, 几乎都是在新华富时 A50 股指期货的交割月以及交割日前 后发生的。类似的交割日大跌还发生在 5.30 和 6.28。 每到交割日前期,海外对冲基金一方面卖空这个指数,另一 方面向 QFII 融券;交割日当天再卖出向 QFII 融券的这些股 票,打压国内 A 股指数,同时在新华富时指数的卖空交易上 获利。 如果查查这几年月尾盘暴涨的情况,可能也和这个 A50 有关,记得有几次在月底前突然暴涨,还有人说基金在拉市 值,但总是提前一两天,估计幕后和这个 A50 有些关系。 综上所述,在本月 30 日前行情的上涨有可能会令人惊喜, 但、30 日应引起足够的警惕!转自罗夏

Copyright © 2002-2019 北京快乐8开奖结果 版权所有